了解期货市场投资的神秘面纱 商品期货基金 (了解期货市场的功能与作用)
2024-04-09 
浏览次数：
次 
返回列表何谓商品期货基金？
商品期货基金是一种特殊的投资工具，通过投资商品期货来获取收益。商品期货合约是在特定时间以特定价格买卖基础资产（如大宗商品、金属、能源、农产品等）的合约。
商品期货基金的类型
商品期货基金的种类繁多，常见的有：
- 农产品期货基金：投资大豆、小麦、棉花等农产品期货
- 金融期货基金：投资股指期货、利率期货等金融产品期货
- 能源期货基金：投资原油、天然气等能源产品期货
商品期货基金的投资方式
投资者可通过以下方式参与商品期货基金投资：
- 购买基金份额：购买基金管理公司发行的基金份额，间接投资于商品期货
- 直接交易期货合约：高级投资者可直接在期货交易所交易期货合约
商品期货基金的投资收益
商品期货基金的投资收益主要来自期货合约的涨跌。投资者可通过以下方式获取收益：
- 买入看涨合约：当预期标的资产价格上涨时，买入看涨合约，在合约到期前卖出获利
- 卖出看跌合约：当预期标的资产价格下跌时，卖出看跌合约，在合约到期前买入获利
商品期货基金的风险
商品期货市场波动较大，因此商品期货基金也具有较高的投资风险。投资者应具备一定的市场分析能力和风险控制能力，谨慎投资。
适合商品期货基金的投资者
商品期货基金适合以下类型的投资者：
- 有投资经验：熟悉金融市场和期货投资
- 风险承受能力较强：能够承受较大的投资波动
- 有时间做市场研究：能够分析商品期货市场趋势
选择商品期货基金的建议
投资者在选择商品期货基金时，应考虑以下事项：
- 投资策略：了解基金的投资目标和交易策略
- 管理团队：考察管理团队的经验和业绩
- 历史业绩：分析基金过去的表现，评估其稳定性和收益率
- 费用：了解基金的管理费和其他费用
结语
商品期货基金是一种风险较高但收益较大的投资工具。对于符合条件的投资者，它可以作为投资组合的一部分，以提高收益率和分散风险。投资者应谨慎选择基金，并密切关注市场走势，以最大程度地发挥其投资潜力。
谁能帮我讲讲基金期货怎么运作呢？
期货投资基金在国外可以得到快速的发展，这反映了一种市场的力量，说明在客观上存在着对期货投资基金的巨大需求，而产生这种巨大需求的原因正在于期货投资基金所具有的其他投资工具所不具有的特点和功能。 具体而言，我们可以将期货投资基金的作用划分为以下几个方面：（一）对中小投资者而言，期货投资基金为他们提供了一种进入期货市场的方式。 期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征。 中小投资者通过期货基金这种方式进入期货市场可以享受期货交易和基金管理的双重优势。 （二）对机构投资者而言，期货投资基金为他们提供了改善和优化投资组合的极佳工具。 期货投资基金更为重要的功能是对于投资组合而言，它可以起到改善和优化传统投资组合的作用，这一点对于机构投资者来说意义重大。 （三）对传统投资者而言，期货投资基金为他们提供了规避股市风险的另类投资渠道。 期货投资由于其特殊的保证金交易制度具有风险放大机制，因而在传统投资者眼中是一种比股票和债券投资风险高的多的投资方式，因而人们往往认为期货投资基金也比证券基金有更高的风险性。 诚然，就个人投资者而言情况确实如此，但是就期货投资基金而言这却是一种误解。 此外更重要的是，由于期货投资同股票投资的零相关甚至负相关性，在股市遭遇系统性风险而大跌的时候，同期的期货投资基金却不受影响甚至表现优越。 这样期货基金就成为大资金规避股市风险的绝好投资工具。 （四）对稳健投资者而言，期货投资基金为他们在全球进行风险分散提供了可能。 全球期货交易所的建立以及相应不断增加的交易活跃的期货合约，使得期货投资基金经理们既可以通过品种也可以通过地域来分散他们的投资组合。
期货和基金的区别
区别
1、种类数量不同
期货比较活跃的种类只有几个，便于分析跟踪。股票有上千个品种，看一遍都很难，分析起来就更加不容易了。
2、资金不同
股票是全额保证金交易，有多少钱买多少钱的股票。期货是保证金交易，用10%的资金可以做100%的交易，资金放大10倍，杠杆作用十分的明显，这就是以小搏大。交易方式：股票是T+1，没有做空机制。股票只能做多，不能做空，而且是单向交易，只能先买股票，才能卖出。期货是T+0交易，有做空机制，可以双向交易。双向交易机制使期货交易永远不会步入熊市。
3、作用不同
期货最显著的特点就是给现货商和经销商提供了一个回避价格风险的市场，股票最主要的作用是融资。信息披露：期货信息主要是关于产量、消费量、主产地的天气等报告，专业报纸都有报告，透明度很高。股票最主要的是财务报表。
4、比较方式不同
期货价格是大家对未来走势的一种预期，受期货商品成本制约，临近交割月，价格将和现货价格趋于一致。股票价格往往受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。
扩展资料：
注意
期货跟股票不同，股票是只有一种投资方向，而期货是两个方向都是可以做的，上涨和下跌，只要你的开仓方向是跟行情对的，你都是可以获利的。所以像下跌行情中，股票束手无策，但期货做下跌的行情一样盈利，这理解跟上涨一样，要注意二者的区别。
期货种类
商品期货和金融期货。商品期货又分工业品（可细分为金属商品（贵金属与非贵金属商品）、能源商品）、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品（工具）如股指、利率、汇率等，各类期货交易包括期权交易等。
一、商品期货
1、农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。
2、金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银、螺纹钢、线材。
3、能源期货：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。
二、金融期货
1、股指期货：如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数。
参考资料：
网络百科—期货
网络百科—证_市场
期货专家指点迷津个人期货投资并不神秘
刘志刚在本报财富课堂举办的专题讲座上，期货专家指出投资者应走出误区随着近来股市的低迷，不少人都持币准备转战其他市场。 可如今投资者可以参与投资的市场，真是越来越多了，除了股市之外，还有债市、期市、汇市、黄金市场、古玩收藏、邮币卡市等等。 但哪一种市场更适合自己参与，很多投资者并不清楚。 黄大豆二号合约12月22日上市，这将真正形成一个具有国际代表性的大豆期货合约品种。 同时，也为中国投资者参与期货市场投资提供了新的机会。 -纠正误区：期货投资并不神秘曾几何时，很多人一听到“期货”二字，就谈虎色变，认为期货市场投资是高风险高收益，个人投资风险太大，千万沾不得。 而在本报上周六举行的财富课堂———期货投资讲座上，中期公司交易部经理胥京钢认为，期货投资和其他的投资市场没有什么不同，无非期货市场是要预先在心里设定一个自己可承受的亏损额度，再把风险分散到每次的交易中；只要把总亏损的风险限定在自己预先设定的额度内，就有可能通过期货市场内以小博大、双向交易、日内交易的方式，以有限的亏损获得高额回报。 -参与心态：期货投资不是赌博很多投资者参与投资时，最先考虑的就是“我能够在这里赚多少”，而胥京钢语出惊人：“一个投资者进入期货市场，首先就要做好自己能够承受多少亏损的心理准备。 ”很多投资者都有过这种经历，即看好一只品种后便满仓杀入，被套后也舍不得止损，结果越套越深。 但这些人却依然认为，“只要不卖就不是赔钱”。 “如果投资没有了原则，就不能称之为投资，而成为赌博。 ”胥京钢认为，投资者进入期货市场，首先要消除一日暴富的心理，尤其是不能以赌的心态去做投资。 任何一个投资市场都不会有常胜将军，投资者应当时刻保持清醒，只有这样，才能真正明白赚钱的概率和赚钱的多少，而不是凭主观臆想。 -赚钱规则：管好资金控制风险“期市既是一种投资活动，又是一种心智活动。 在期货市场中，要赚钱首先必须遵守纪律，其次才是原则和技巧。 ”胥京钢说：“期货投资最注重的就是资金的管理。 ”比如，一名投资者如果准备拿10万元进行期货投资，首先要准备出20%的亏损，即两万元；然后，再把这两万元分成10份，即每次投资最多只能亏损到2000元。 这样，投资者就有10次的机会参与投资。 在预先设定好可承受的损失额度之后，投资者再根据自己的资金规模，按照三分之一或四分之一的比例进行投资。 由于期货是按照杠杆原理进行投资的，因此，投资者的入市资金已经相当于放大了10倍左右。 对于期货市场的风险，胥京钢形象地比喻，风险像只老虎，但你有了自己设定的可承受亏损的额度，就等于把老虎放进了笼子里，其危险程度就会大大降低。 -操作技巧：顺势而为把握大势胥京钢认为，在金融市场投资中，有一条颠扑不破的真理，这就是顺势操作。 所谓“顺势操作”，直白地说就是：一定要顺着市场的大方向进行交易。 前提条件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其实就是搞明白了一切，有人说：趋势意味着原先推动的延续，就是方向。 “在金融市场上，不管资金大小，不管你是机构资金还是散户投资者，违背趋势只有一个下场，那就是付出巨大亏损的代价。 ”-获利机会：克服弱点理性投资有不少投资者经常会问，现在有没有行情？什么时候入市合适？胥京钢认为，这种认为只有波段操作才能取胜的方法，是以投资股市的眼光在做期货投资。 胥京钢认为，参与期货市场投资，不用去看什么“顶”和“底”，由于期货市场的手续费很低，只要按照一定的技术分析，就可以在短线行情中获得丰厚的收益。 换句话说，投资者在关注长线行情时，千万别忽略了短线行情的操作。 胥京钢说，其实期货投资没有秘密可言，一名成功的期货投资者，他的成功并不是取决于他能否在短时间内快速获利，而是在于他能否克服人性自身的弱点，严守投资纪律，使自己的交易朝着理性化的方向发展。 “只要你遵守你的操作原则，按部就班地执行自己的交易计划，那么你就一定会成为这个市场的高手。 ”-文/本报记者-课堂问答-问：对于刚刚参与期货市场的投资者来说，选择什么样的投资品种比较适合呢？胥京钢：对于新入市的投资者来说，应当选择一些每天的期货价格波动幅度大小比较适度的期货品种，这样既可以在交易中充分验证自己的投资决策，同时还可以避免由于价格波动过大导致的交易风险。 建议可以适量参与棉花、小麦、豆粕等品种。 -问：我想进入期货市场，应该如何办理呢？胥京钢：首先要选择一家非常有知名度且比较有信誉的期货经纪公司带你进场进行交易，这种比较大型的公司会有安全的交易通道。 选了经纪公司以后，再签署开户文件，把相应的保证金放到所开户的经纪公司里面，在开户公司下达指令，由经纪公司给你一些成交以后的回报，这样基本完成了你的开户、交易、成交确认、结算。 在入市之前您可能对期货不太了解，期货经纪公司可以来帮助客户，进行知识的培训，还有一些行情的技术服务、技术指导、信息提供，帮助客户尽快熟悉期货市场。 -问：期货公司的保证金是怎么收取的？胥京钢：交易所一般是涨跌停板控制在3%，交易所收取的保证金是5%；作为经纪公司一般在交易所收的保证金的基础上略高一点儿，比如有收6%、6.5%，这样足以保证当日的交易过程当中出现极端情况也不至于在第二天迅速穿仓。 要是6.5%，需要两个跌停板或者两个涨停板才会出现很大的风险；在6%或者6.5%保证金的状况下，你有很充足的时间处理你手里的持仓。 目前，系统上的解决方案做得非常完善，大家可以不用担心。 -文/本报记者-摄影/本报记者 娄启勇
