警惕：期货不是一般人的游戏
2024-04-13 
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期货，一种金融衍生品，在近年来受到了越来越多的关注。它以高杠杆、高风险、高回报的特性吸引着许多投资者。期货交易并非儿戏，因为它需要专业知识、良好的风险管理能力和强大的抗压能力。对于一般人来说，贸然涉足期货市场，很可能面临巨大的亏损风险。
期货交易的本质
期货是一种标准化的合约，约定在未来某个特定的时间以特定的价格买卖一定数量的标的物。标的物可以是商品（如农产品、金属等）、金融资产（如股票、债券等）或其他具有可交易性的资产。期货交易允许参与者对未来的价格进行投机或套期保值。
投机
投机是指利用期货合约对未来价格走势的判断进行交易，以获取差价收益。期货交易的杠杆效应可以在一定程度上放大投资者的收益。高杠杆也意味着高风险，如果判断失误，投资者可能会面临巨大的亏损，甚至爆仓。
套期保值
套期保值是指利用期货合约锁定未来某一时点的价格，以对冲现货市场中价格波动的风险。例如，农民可以通过卖出农产品期货合约来锁定未来某一时间的销售价格，从而规避价格下跌的风险。
期货交易的风险
期货交易涉及多重风险，包括：
价格波动风险
期货合约的价格会根据标的物的供需关系不断波动。如果投资者对价格走势判断失误，可能会面临亏损。
杠杆风险
期货交易通常使用杠杆，即投资者只需缴纳一部分资金（保证金）即可控制更大规模的合约。虽然杠杆可以放大收益，但它也会放大亏损，甚至导致爆仓。
流动性风险
某些期货合约的交易量较小，流动性较差。当市场剧烈波动时，投资者可能难以及时平仓或成交价格大幅偏离公平价值。
交易成本
期货交易涉及交易手续费、保证金利息和结算费用等交易成本。这些费用会侵蚀投资者的收益。
期货交易的误区
许多一般人对于期货交易存在以下误区：
暴富神话
一些不法分子宣称通过期货交易可以一夜暴富。事实并非如此。期货交易的高杠杆特性既可以放大收益，也可以放大亏损。大多数投资者都很难在期货市场中持续盈利。
容易入门
期货交易看似简单，但实际上需要专业的知识和经验。新手投资者贸然入市，很可能面临巨大的亏损风险。
逃避风险
某些投资者错误地认为期货交易可以通过对冲来完全规避风险。期货交易本身就是一种高风险的投资活动。对冲措施只能在一定程度上降低风险，但无法完全消除。
适合期货交易的人群
期货交易适合具有以下特征的人群：
专业知识
期货交易需要投资者对市场、标的物和交易工具有深入的了解。没有专业知识的投资者很难在期货市场中取得成功。
良好的风险管理能力
期货交易者必须具备良好的风险管理能力。他们需要能够正确评估自己的风险承受能力，制定合理的交易计划，并严格执行止损。
强大的抗压能力
期货交易的过程充满波动和不确定性。投资者需要具备强大的抗压能力，能够承受巨大的亏损和心理压力。
给一般人的建议
对于一般人，以下建议可以帮助他们避免陷入期货市场的陷阱：
谨慎入市
一般人不应贸然涉足期货市场。在深入了解期货交易的风险和运作机制之前，不应进行任何交易。
从小做起
即使具备一定的专业知识和能力，一般人也应从小额资金开始交易期货。不要试图通过高杠杆快速致富。
控制风险
投资者必须严格控制自己的风险。制定合理的交易计划，使用止损工具，并避免过度交易。
寻求专业人士帮助
如果一般人对期货交易感兴趣，可以寻求专业人士的帮助。有信誉的期货经纪公司可以提供教育、咨询和交易支持服务。
总结
期货交易是一种高风险、高报酬的投资活动，并非适合一般人。投资者在参与期货交易之前，务必深入了解其风险和运作机制，制定合理的交易计划，并谨慎管理自己的风险。否则，很可能会面临巨大的亏损风险。
本文目录导航：
- 炒期货就是赌博吗？
- 哪些人不适合做期货
- 期货市场究竟有多险恶？
炒期货就是赌博吗？
不是赌博，但是风险大。 期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。 因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。 一、历史期货[1]市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。 第一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。 20世纪90年代，我国的现代期货交易所应运而生。 我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。 二、发展历程1988年2月，国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度，解决国内农产品价格波动问题；1988年3月，七届人大一次会议的《政府工作报告》提出:积极发展各类批发贸易市场，探索期货交易，拉开了中国期货市场研究和建设的序幕；1990年10月12日郑州粮食批发市场经国务院批准成立，以现货交易为基础，引入期货交易机制，迈出了中国期货市场发展的第一步;1991年5月28日上海金属商品交易所开业;1991年6月10日深圳有色金属交易所成立;1992年9月第一家期货经纪公司---广东万通期货经纪公司成立，标志中国期货市场中断了40多年后重新在中国恢复;1993年2月28日大连商品交易所成立;1998年8月，上海期货交易所由上海金属交易所，上海粮油商品交易所和上海商品交易所合并组建而成，于1999年12月正式运营；2006年9月8日中国金融交易所成立;2010年4月16日中国推出国内第一个股指期货--沪深300股指期货合约;2011年4月15日中国大连商品交易所推出世界上首个焦炭期货合约；2012年12月3日中国郑州商品交易所推出首个玻璃期货合约；2012年11月股指期货成交量和成交额回升，11月股指期货成交量1181.94万手，环比增长23.47%，日均股指期货成交量53.72万股;股指期货总成交额7.87万亿元，环比增长18.73%;日均股指期货成交额3576.6亿元，环比下降2.86%。 月股指期货成交额占股票交易额比4.49。 三、发展历史上最早的期货市场是江户幕府时代的日本。 由于当时的米价对经济及军事活动造成很重大的影响，米商会根据食米的生产以及市场对食米的期待而决定库存食米的买卖。 在1970年代，芝加哥的CME与CBOT两家交易所曾进行多项期货产品的创新，大力发展多个金融期货品种，令金融期货成为期货市场的主流。 1980年代，芝加哥的交易所开始发展电子交易平台。 踏入1990年代末，各国交易所出现收购合并的趋势。 四、主要特点期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。 期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。 期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。
哪些人不适合做期货
1. 没有风险承受力的人,不要做期货特别是那些,在股票上赔钱的人,告诉你个事实,期货比股票要难做!想借钱做期货的人----给你个忠告,千万不要尝试,否则你会……….不说了!2. 把期货当赌场的人,不要做期货有的人就想在期货市场赌一把,赚了就收手,赔了就不做了.但是往往就是这样的人,才越陷越深,期货有时就想赌博会让你着迷……但是期货的输赢是靠技术! 而且,期货不是你想象的暴利市场,一般收益年50%就不错了,一年翻很多倍的人,很少,你不要指望自己就是那个高手!3. 年龄比较大,身体不好的不要做因为期货隔夜跳空是经常的事情,有时一晚上,亏损几千块很正常,而且每天去研究行情,盯盘是件很费神的事情,年龄大的会力不从心,而且心理压力大4. 日常生活里边,性格非常暴躁,非常着急的人,也不是很建议做期货期货日常盯盘,讲究的是,等待机会,如果自己没有那样的耐性的话,往往会搅乱自己的交易思维!当然如果自己有信心可以控制自己情绪的话,还是可以做期货的!5. 不撞南墙不回头的人,做期货一定要小心!很多人,做错方向了单子,还是死抱着幻想价格会回来,这样的人往往以爆仓结束自己的期货生涯! 调整心态….调整心态…..调整心态…………… 好了和大家说了很多了,希望大家能听的进去,希望我的建议可以让大家对期货有新的认识!刚开始做期货的人,我建议投资在2万块,原因:1. 大部分商品都可以交易2. 有剩余资金应付商品价格的变动3. 这样的资金量做短线或者长线都可以4. 即使做不好了,也无所谓,损失也不大 开仓手数要少,交易不要频繁,耐性等待行情的突破进场,遇到做的不顺手,就停几天如果自己2万块,可以在期货市场存活1年的话,你的技术就差不多了,到时再增加资金一定会取得很好的成绩!
期货市场究竟有多险恶？
股票市场能够创造虚拟价值，因此大家可以一起挣钱，而期货市场是一个耗散市场，赚的钱必定是他人赔的钱，而且还要交昂贵的手续费（每年需交所有资金的15％左右）来养活交易所和经纪公司。 通行的说法是：凡有人赚到一元，必定有人亏三元，另外两块给了交易所和经纪公司。 统计的结论是：在期货市场，以年计，九成的人亏钱，以三年计，九五成以上的人亏钱。 可以这样说，期货是一个表面挣钱容易、实际挣钱艰难的行业。 所以，凡执着于过高盈利者，对这一整体概貌，不可不察！ 每一个市场都有其游戏规则和必然命运，介入任何一个市场最重要的是了解所有参与者。 在期货市场，博弈各方都有其不仅必然而且公正的命运，并成为游戏规则的基础。 基金大户：能盈利但绝非暴利，因为暴利会破坏市场的存在基础，导致各利益集团甚至政府的干预，也增加了黄雀在后的风险。 而且中国还没有形成真正的基金大户：能够成熟平衡所有的游戏规则。 现货商：以整体略微亏钱的代价购买安全感：消除价格波动的恐惧。 套利商：通过承受复杂风险来获得难以保证的低稳回报。 大户：整体上会持平。 中小散户：能盈利的比例很低。 这种博弈逻辑是期货市场存在的基础，如有悖于此，就会重蹈国债期货的覆辙。 这既是事实，也是看问题的大智慧。 所以，要保持清醒：自己站在哪一个队，在这个队里，又排在什么位置？只有这样，才能真正明白挣钱的概率和挣钱的多少，而不是主观臆想。 为了弥补不断消耗的资金，为了行业的生存和发展，为了客户结构的合理回归——经纪公司必须扮演好“游说资金供给”的角色。 问题的残酷在于，基本上所有的游说都是源于职业化的交际策略，很难立足于客户的利益。 这也是游戏规则。 每一个客户都将面临着来自经纪公司的人性拷问：贪婪吗？浮躁吗？虚荣吗？自以为是吗？了解自己吗？等等。 如果过不好这一关，就会付出代价。 这也许是人生的浓缩。 所以需要明了经纪公司的真正职能，尽可能保持清醒。 经常会有人在短期内创造暴利，但无数事实证明，基本上都是昙花一现。 创造暴利的操作一定蕴涵着致命的风险，其成败皆源于此。 所以评估盈利一定要以所冒风险为准绳。 但绝大部分交易者却会因急功浮躁、轻狂侥幸而对此丧失理智。 关于暴利，我们必须要清晰地看到： 动不动就以半仓或满仓操作的人，如果用自己的钱，至少意味着三点：1、无知者无畏；2、缺乏起码的责任感。 3、可能对交易丧失了耐心和信心；而如果用的是别人的钱，那还有一个道德问题：大泼他人美酒，贪浇胸中块垒——发财梦。 试想一下，在行情的任何地方，总会有人拼命做多，总会有人拼命做空，还有人拼命做震荡。 所以，在任何时段都会有人获得暴利，于是市场上就充满了：碰上死耗子的瞎猫在聒噪、在吹牛，一个接一个。 滑稽的是：聒噪红旗永不倒，吹牛主人车轮换。 一直能吹下去的人，如果不是天下首富，就是天下厚脸皮冠军。 这一段话，可谓期货十年浮华录。 补充：我们的交易在某段时间可能会出现连续小亏、盈利欠佳或没有交易等。 一方面是囿于我们的水平所限，但更重要的原因是为了把市场博弈建立在安全机制下所必须付出的基本交易成本，如果吝啬于此，在高风险投资市场，反而会付出更高昂的代价，而且很可能是那种致命的代价。 过分看重预测可谓是期货市场上最普遍也是最严重的错误之一。 从逻辑上讲，行情走到任何一个地方，其未来的发展，您在一张白纸上可以随便划线，所以走势的选择路径繁复多变，实非书本、经验和人脑等所能管窥蠡测。 近于精准的预测，上帝也只能做到50％吧。 而能真正构筑盈利的预测，经过恰当止损过滤后的粗略准确率一般需要达到80％以上，即便如此，预测下的主观执著还会随时导致致命风险。 可以这么说：倚重预测，在世界观上是神秘主义的宿命论，在方法论上是以偏概全的形而上学，在值博率上是把盈利建立在极小概率上，在人的本能上迎合了偷懒和自大的天性。 所以流传最广、危害最大。 到处都是假装正经的预测，这是职业起哄的样板招式，而不是用来做交易的。 如果您看过国际上历代大师的传记和对话，您就会发现他们都有一个共同的特点：对预测报以最大程度的沉默。 同样，我们的预测水准虽然绝对顶尖、异彩纷呈，但也必须对此非常低调地处理，因为我们要的是100％的永久胜利，所以任何潜在风险都需绝对剔除。 我有两三个朋友，预测能力高妙绝伦，但却不足以盈利，因为一两年总遭致命一击，那是值得同情的。 而坊间闹市的预测表演，绝不及我的朋友，更不及我们，他们距离盈利，还差十万八千里！ 所以，对于预测的粉饰渲染，需要有敬鬼神而远之的态度，凡有天真烂漫，则需慎之戒之！ 在期货市场，凡90％的人所认同译成白话就是说：一定要顺着方向运行交易。 前提条件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其实就是搞明白了一切，何需什么“顺势操作”的车轱辘话？有人说：趋势意味着原先推动的延续，这就是方向，但其实行情是可以随时转折的，表面的趋势越清晰，方向转折的可能性就极大。 比如“摆好止损”，话说得很圆，因为止损已经摆“好”了。 但要害仍不在此，我们先问一个问题：如果不止损，别人能真正赚到您的钱吗？在90年代，做市商制度成为全球庄家制最完美的进化形式，其核心就是利用深入人心的止损观念、通过别人不断止损去挣钱， 这是投机市场的潮流，也是现在运行时。 所以，止损的本质是什么？如何做好止损？才是问题的关键，这不是一个投机的方法，而是投机需要解决的终极命题之一。 再比如“看伦敦铜做国内”，这个说法不仅错误而且滑稽。 首先需要搞清楚的是，伦敦铜博弈的平均水准高于国内，但您很可能受人误导就忽略了国内。 假设您看对伦敦铜的概率为60％，，其实您看对国内铜的概率应该在60％以上，比如说70％。 即便两个市场的相关性为90％，看伦敦铜做国内的胜算只有60％×90％＝54％，而且还无偿地承担了属于套利商的诸如汇率、禁运、政局等巨大风险，而纯看国内做国内，胜算却是70％。 ——所有这些外强中干的说法还隐含着行业性的扯淡和推卸责任，因为只要亏钱就可以这样振振有辞地答辩：方向突然翻转、拉锯打掉止损、半夜伦敦翻盘，那岂是我的错！有一个常识实需多次申明：期货市场的设置，不就是为了处理各种意外风险么？拿意外为亏钱开脱，就不要做什么期货了。 然而高手追求的是去意无外的纯粹境界，挣钱就是挣钱，亏钱就是亏钱，绝不会和这些不相干的事情扯到一块。 市场充满了有意无意的吹嘘、起哄、欺诈、阴谋、胡说和误导。 正如有人说台湾是中国的私处一样，这一条也可以说是期货市场和现代商业文明的私处，所以我们只能笼统地告诉大家：一般人所能看到和听到的90％以上，无论包装有多好，皆属于此。 如果对此缺乏刻骨的理解，势必常受流言所惑，导致心理失衡和交易混乱。 快速挣钱、自我实现或沉湎赌博是一般人投资期货的心理动因。 挣钱的途径有两种：一种是通过自己的实战和积累，至少需要5年的时间和大量的资金成本，且统计的通过率不超过1％；一种是找一个能真正挣钱的高手并和他合作，但难度很大，因为期货市场是五毒俱全下的巧言令色和糖衣炮弹的汪洋大海，找对人既需要运气，更需要大智慧，所以合作一定要非常谨慎。 很多人厌倦了现货市场上复杂的人际关系，从而喜爱期货市场的纯粹，以为以聪明和任性的个人方式就能实现自我。 而事实上要想在期货市场成功，时时刻刻都需要用理性战胜天性，最大限度地消灭自我，这种自己收拾自己的斗争，要比和他人的斗争，难得多！太多的人喜爱在这个市场表现自我，这可是挣钱之大忌！其实任何一个行业做到较高的境界，都和丝毫的浪漫遐想没有任何关系。 如果沉湎于赌博，天下第一高手也会必败。 凡有此好，千万不要碰期货。 期货市场还有很多其他偏颇危险的想法和现象，比如：赚了钱还想赚更多，这叫贪婪。 亏钱的时候急于赶本，这叫昏头。 不相信最终赢钱的人非常罕见，或认为自己比99％以上的人特殊，或者随便就发现了一个专家或高手，或者相信暴利者的水平和道德，或者相信可以随便作假的帐单，等等，都叫天真。 胡里胡涂就止损，还认为自己止损很有道理，那叫恐惧。 以为不断总结一下并纠正错误就能进步直到成功。 且不说还有千百个错误等着您去犯，没到一定境界，纠正错误只是瞎兜圈子而已。 最后总结一下一句：凡把期货投资和任何欲望性的东西（如挣钱、自我及各种理由等）扯到一块，那都叫胡扯。 期货市场的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。 懂得洗尽杂念、心如止水、克服所有人性的弱点才算拿到了盈利的入场券，而登堂入室还必须达到道德的圆满。 绝大部分人之所以亏钱，最根本上是没有过好两关：第一，不明白走势选择的基础是与所有的人性相抗，只要你是人，在市场面前就会有问题；第二，没有真正地了解自己，爱财自大，飞蛾扑火。 这其实比英雄过美人关难得多，想一想所罗斯，功冠全球，却一直挣扎在人性的炼狱中，精神压制、心性分裂，把老婆和女儿都搞得受不了，主动兼免费地抛弃了他。 98％的人赔死在初段，1。 9％的人拖死在中段，只有0。 1％的人有幸进入高段。 所以，沉湎于技艺是非常危险的，即便懂得控制心态也仍是前路漫漫。 对此应当深思！ 有幸进入高段，只是盈利的起点，因为这仅仅意味着找对了方向，算是入门。 接下来，如何有效地运行修炼和控制，才是高手过招的永恒课题。 人性根植于基因，如能随便揉搓，和尚修成佛陀岂不跟考大学一样容易！ 自大自重的个人英雄主义和超人情怀是化内高手的致命弱点，总以为自己能搞定自己。 释迦牟利打坐菩提树、耶酥基督受难十字架，一切修行皆从仪式开始…… 创造暴利的操作一定蕴涵着致命的风险，其成败皆源于此。
