手续费、保证金详解：开户前必须了解的费用与资金门槛
2025-05-19 
浏览次数：次 
返回列表在期货市场开户交易前，投资者必须透彻理解手续费与保证金两大核心成本机制。这两项费用直接影响交易策略的可行性及资金使用效率，本文将从实务操作角度解析其构成逻辑与应对策略。
一、手续费的阶梯式计费体系
期货手续费由交易所基础费率与期货公司附加费组成，存在固定值与比例值两种计费模式。固定值收费适用于玉米（1.2元/手）、玻璃（6元/手）等品种，其优势在于成本可预期性强。比例值收费则以合约价值为基数，如螺纹钢按0.0001%、白银按0.00005%收取，实际费用随价格波动而变化。以沪铜为例，假设现价68000元/吨（5吨/手），单边手续费=68000×5×0.00005=17元，双向交易则达34元。特殊品种如原油、股指期货的手续费可达普通品种的3-5倍，需特别关注交易所动态调整公告。
二、保证金的动态管理机制
保证金作为风险控制工具，其计算公式为：合约现价×交易单位×保证金比例。交易所标准保证金通常在5-15%区间，期货公司会加收3-5个百分点作为风险缓冲。以沪深300股指期货为例，4200点报价时，单手持仓价值=4200×300=126万元，按12%保证金比例计算需15.12万元。保证金比例会随市场波动动态调整，极端行情下可能单日提升超过5个百分点，投资者需预留至少30%的备用资金应对保证金追缴风险。
三、费用优化四维策略
1. 品种组合优化：将70%资金配置于玉米、豆粕等低保证金品种，30%配置高波动品种；
2. 费率谈判技巧：50万以上资金量可与客户经理协商，争取交易所手续费+1分钱的优惠方案；
3. 交割月规避：主力合约进入交割月前1个月，保证金通常提高50%-100%；
4. 交易时段管理：夜盘品种的保证金比例较日盘高20%，非必要时应避免隔夜持仓。
四、开户前的七项必要确认
1. 获取期货公司最新的手续费明细表，特别注意平今仓是否单边收费；
2. 验证保证金计算公式，确认是否包含交易所风险准备金；
3. 查询特殊品种（原油、铁矿石）的交易权限开通条件；
4. 了解资金使用率警戒线，通常低于50%会触发风险提示；
5. 确认盘后结算价的计算方式，避免保证金计算误差；
6. 测试交易系统的预扣费功能，防止可用资金突然转负；
7. 留存费率调整的书面约定，防范口头承诺失效风险。
深入理解费用结构需要结合具体交易场景分析。以10万元账户交易螺纹钢为例，按15%保证金比例可开4手（现价3800元/吨×10吨×15%=5700元/手），但需预留2.3万元应对3%的价格波动。此时实际资金利用率应控制在75%以内，才能维持安全交易边界。建议投资者通过模拟交易测试不同品种的组合成本，建立个性化的费用管控模型，方能在风险与收益间取得最优平衡。
本文目录导航：
- 买股票开户的最低资金是多少？
- 新手刚进股票，请教一下手费和其它的费用。如下：
- 如果想在厦门证券公司开户，一般需要哪些程序，还有所产生的费用有哪些？
买股票开户的最低资金是多少？
开股票帐户及开通网上交易1、先到有证券公司营业部银证转帐第三方存管业务的银行办一张银行卡(开通网上银行)，须本人带上身份证和银行卡在股市交易时间到证券营业厅办理沪、深股东卡（登记费一般90元，也有的营业部免费），便获得一个资金帐户(用来登录网上交易系统)。 同时可办理开通网上交易手续。 或找驻银行的证券客户经理协办（更方便、更优惠）。 2、下载所属证券公司的网上交易软件（带行情分析软件）或证券公司有附送软件安装光盘在电脑安装使用。 用资金帐户，交易密码登陆网上交易系统，进入系统后，通过银证转账将银行的资金转入资金帐户就可以买卖股票操作了。 当天买入的股票要第二个交易日才能卖出（T+1），当天卖出股票后的钱，当天就可以买入股票。 交易时间是每周一至周五上午9：30——11：30，下午13：00——15：00。 集合竞价时间是上午9：15——9：25，竞价出来后9：25——9：30这段时间是不可撤单的（节假日休市）。 股票买卖要交费用：1、买、卖股票佣金：规定在0.1%—0.3%，一般委托交易0.3%，网上委托交易0.2%或更低，由你的证券公司（或你有一定多的资金交易量，可与证券公司胁商）决定。 佣金每笔交易最低收取是5元。 2、卖出时加收印花税0.1%(单向收取)。 3、过户费（仅限于沪市），每买卖一千股收取1元。 了解K线图的用法：购买股票最少需要满足购买股票不少于100股（即1手股票）的资金，购买超过100股的必须是100股的整数倍。 现时500元左右可买入1手股票。
新手刚进股票，请教一下手费和其它的费用。如下：
具体收了哪些费用，看交割单，不会看我可以帮你买进费用：佣金千分0.3到千分之3+过户费每10手收一元（沪市收，深市不收）+其他费用0-5元不等。 卖出费用：佣金千分0.3到千分之3+过户费每10手收一元（沪市收，深市不收）+其他费用0-5元不等+印花税千分之1。 佣金不足5元时，按5元收，过户费不足1元时，按1元收。 如果佣金千分之3的股票帐户，买卖一次的成本超过千分之七，如果是佣金千分之0.5的股票帐户，买卖一次的成本只有千分之2。 千分之2太贵，比我的贵4-6倍
如果想在厦门证券公司开户，一般需要哪些程序，还有所产生的费用有哪些？
1.开户，只需要带上身份证就可以了，需要开沪深股东帐户，沪市的费用是50块，深市的费用是40块，然后再办理证券公司是资金帐户，再办理指定银行的第三方存管帐户、银行帐户，办理银证转账协议，银行开户需要存10块，再设立两个密码，交易密码（登陆交易帐户买卖股票用的），资金密码（把钱从证券资金帐户转到银行用的） 2.办理好以后，把钱存入银行帐户，再登陆交易帐户，选择银证转账（需要输入银行卡的密码），转到资金帐户里，这样就可以买卖股票了 3.交易费用如下： 佣金，最高不超过成交金额的0.3%，最低收取5块，买卖分别收取 过户费，按照每1000股1块的标准收取，最低收取1块，沪市的股票才收取，买卖分别收取 印花税，按照成交金额的0.1%收取，卖出的时候收 杂费，看不同的券商了，一般是2--5块，每次交易成功收取 基金、权证没有过户费和印花税 4.最后说一下，有的证券公司为了拉客户，会免开户费，也就是那90块，但是，将来你要转证券公司或者销户，必须补交这个钱给证券公司，因为实际上是证券公司替你垫付的，并不是真正免的
