期货花生油的销售并未出现大幅好转
2025-03-15 
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返回列表本文对当前市场上涨预期的脆弱性进行了深入分析，特别是从空头视角出发，探讨了潜在利多因素的可信度及其可能面临的挑战。文章指出，尽管压榨利润的改善引人注目，但其可持续性存疑。本轮压榨利润的上涨主要得益于豆粕价格的大幅攀升，而豆粕价格的上涨则更多是由于供应方面的阶段性失衡。美国农业部三月报告显示，美豆期末库存处于中性偏宽松水平，全球大豆库存比也维持在较高水平。随着南美天气窗口的关闭，丰产压力将在三月后逐渐显现。国内豆粕市场因1-2月大豆采购量同比减少约400万吨，导致现货及前期合约偏强。3-5月船期大豆的大量采购预示着四月过后豆粕价格可能面临较大压力，这一点从当前的豆粕05合约深度贴水情况可见一斑。因此，当前的压榨利润水平或许已处于一段时间内的偏高位置，其可持续性有待观察。若压榨利润无法维持，油厂是否会继续提高收购价格尚难预料。
文章分析了油厂在年前的大量收购行为背后可能隐藏的避险考虑。节前油厂表现出较高的收购意愿，累计收购量也位于近年来的次高位置。从现货渠道的反馈来看，花生油的销售并未出现大幅好转，库存也并未出现紧张情况。这种收购意愿的增强更多可能是油厂为应对不确定的贸易政策而采取的一种避险策略。文章还提到，低佣金的期货公司在市场中存在，但能给手续费加一分的比较有限，建议联系文末微信号，国企券商背景大公司，期货手续费在交易所标准上只加一分钱。添加官方认证企业微信可免费咨询品牌优势、服务优势和费率优势，互联网开户口碑多年霸榜，专属顾问新人一对一教学，超低无门槛交易所+1分钱。
本文通过对压榨利润、豆粕价格、油厂收购行为等多方面的分析，揭示了当前市场上涨预期的脆弱性及其潜在风险。文章提醒投资者在关注市场利多因素的同时，也应警惕其可持续性和可能面临的挑战，以做出更为理性和稳健的投资决策。
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- kd和KDJ指标有什么不同?
- 天马期货软件里各个名词的解释
- 股指套利市场的三大风险?
kd和KDJ指标有什么不同?
一样的指标Ｋ线，只是多了一个Ｊ值指标而已．
天马期货软件里各个名词的解释
就交易理论，不用完全要懂，看清行情最主要！交易常识头寸是一种市场约定，既未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。 对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。 卖空看跌价格并卖出期货合约称卖空。 期货贴水与期货升水在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。 正向市场在正常情况下，期货价格高于现货价格。 反向市场在特殊情况下，期货价格低于现货价格。 持仓交易者手中持有合约称为持仓。 斩仓在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。 牛市处于价格上涨期间的市场。 熊市处于价格下跌期间的市场。 开仓指期货交易者买入或者卖出期货合约的行为。 平仓是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。 持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。 持仓限额是指期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额。 撮合成交是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。 最小变动价位是指期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。 每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 期货合约交割月份是指期货合约规定进行实物交割的月份。 最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。 期货合约的交易价格是指该期货合约的交割标准品在基准交割仓库交货的含增值税价格。 开盘价是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。 集合竞价未产生成交价格的, 以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。 收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。 当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。 当日无成交价格的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。 涨跌停板当某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况。 成交价格交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。 撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。 即：当 bp≥sp≥cp,则：最新成交价=spbp≥cp≥sp,最新成交价=cpcp≥bp≥sp,最新成交价=bp最高价最高价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最高成交价格。 最低价最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低成交价格。 最新价最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。 涨跌涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。 最高买价最高买价是指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。 最低卖价最低卖价是指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。 申买量申买量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。 申卖量申卖量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。 成交量成交量是指某一合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。 持仓量持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。 限价指令指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令取消指令指投资者要求将某一指定指令取消的指令。 开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间。 集合竞价最大成交量原则即以此价格成交能够得到最大成交量。 高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。 若有多个价位满足最大成交量原则，则开盘价取与前一交易日结算价最近的价格。 新上市合约的挂盘基准价由交易所确定并提前公布。 挂盘基准价是确定新上市合约第一天交易涨跌停板的依据。 交易编码是指会员按照本细则编制的用于客户进行期货交易的专用代码强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(或非经纪会员，下同)按持仓比例自动撮合成交。 合约单位净持仓盈亏是指客户该合约的单位净持仓按其净持仓方向的持仓均价与当日结算价之差计算的盈亏。 风险警示制度当交易所认为必要时，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。 强行平仓制度对会员或投资者违规超仓的或者未按规定及时追加交易保证金的，以及其他违规行为的，交易所对违规会员采取强行平仓措施。 大户报告制度当会员或者投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸最大持仓限制标准80%时,会员或投资者应向交易所报告其资金情况、头寸情况，投资者须通过经纪会员报告。 保证金是指交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。 交易保证金是指会员在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。 当买卖双方成交后,交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。 追加保证金当客户的必须保证金少于一定数量时，经纪公司要求客户补足的部分叫追加保证金。 浮动盈亏未平仓头寸按当日结算价计算的未实现赢利或亏损。 每日无负债结算制度又称逐日盯市，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。 风险准备金是指由交易所设立，用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金当日盈亏期货合约以当日结算价计算的盈利和亏损，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。 交割差价最后交易日结算时，交易所对会员该交割月份持仓按交割结算价进行结算处理，产生的盈亏为交割差价。 实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移, 了结未平仓合约的过程。 集中交割即卖方标准仓单、买方货款全部交到交易所，由交易所集中统一办理交割事宜。 期货转现货是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。 滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。 内幕信息是指可能对期货市场价格产生重大影响的尚未公开的信息，包括：中国证监会及其他相关部门制定的对期货交易价格可能发生重大影响的政策，期货交易所作出的可能对期货交易价格发生重大影响的决定，期货交易所会员、客户的资金和交易动向以及中国证监会认定的对期货交易价格有显著影响的其他重要信息。 内幕信息的知情人员是指由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员，包括：期货交易所的理事长、副理事长、总经理、副总经理等高级管理人员以及其他由于任职可获取内幕信息的从业人员，中国证监会的工作人员和其他有关部门的工作人员以及中国证监会规定的其他人员。
股指套利市场的三大风险?
一、套利交易过程中因为某个交割月份出现单边行情而可能被强制减仓的风险套利交易的基本原则是交易者同时进行数量相同、方向相反的交易，同时平仓并同时开仓。 但按照股指期货风险控制管理办法，当某个交割月份出现连续单边行情时，交易所有权对该合约的持仓实行强制减仓。 由于股指期货收盘的时间比股市晚15分钟，如果在股市收盘后，股指期货市场启动了交易所强制减仓措施，由于交易所执行股指期货的强制减仓对套利头寸并没有优惠待遇，那么在股指期货市场持有的套利头寸就有可能会被交易所强制减仓。 如果套保者或期现套利者的期货头寸被强制减仓，就会导致股票现货头寸的风险暴露。 二、由于保证金追加不及时而被强行平仓的风险套利交易需要在期现市场、同一个市场不同交割月份、同一市场相关交易品种或者同一品种不同交易市场同时进行方向相反的交易，由于截止到目前为止国内股指期货交易规则中并未对套利交易在手续费和保证金方面给予优惠，因此套利交易相对于单纯的投机在交易保证金和手续费方面成本要增加一倍。 此时，如果股指期货出现行情大幅波动，无论交易所提高保证金水平还是套利交易者弥补浮动亏损都需要追加大量的保证金，此时，套利交易者追保的压力要明显大于单纯的投机交易，如果该套利交易者不能及时将保证金追加到位，该交易则面临某个交割月持仓被强制平仓的风险，一旦某个合约被强制平仓，另一个期货合约就变成单向投机交易，套利交易者就需要承担相应的投机风险。 三、套利交易过程中可能产生较大的冲击成本，冲击成本可能冲抵套利利润甚至导致套利出现亏损跨期套利交易者需要在同一个市场上两个不同交割月份上同时进行数量相同、方向相反的交易，从目前国外股指期货的实际运行情况看，股指期货往往集中在某一个交割月份，其他交割月份交易往往比较清淡。 在股指期货个别交割月流动性出现不足时，如果在该月份交易可能出现要么不能及时成交、要么成交价格距离自己的预想差距很大，这种情况可能会加大套利成本，影响到套利利润，甚至导致套利出现亏损。
